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赵国栋:疫情引爆特朗普灾难,新基建重组国际新秩序

发表时间:2020-03-26 10:36

直播活动介绍


主讲人:赵国栋

  • 中关村大数据产业联盟秘书长,国家大数据战略1142工程副组长,发改委数字经济基础设施课题组组长

  • 人民大学数字治理及数字经济研究中心联系主任,信合联盟理事

  • 现任上市公司朗新科技、富邦股份、奥维云网独立董事

  • 工信部专家库成员,中国计算机学会大数据专家委员会委员

分享主题:经济危机魅影重重,数字经济小荷初露

开播时间:3月23日晚19:00

点击文末“链接”,观看独家完整版公开视频哦~


直播主讲内容如下


准备这次直播的时候,第一页标题是“我们见证了历史,这是1987年美国‘股灾’黑色星期一之后第二次熔断”。没想到,隔了一天,就见到了第三次熔断,标题又改成了“再一次见证历史,美股创下熔断机制以来单日最大跌幅”,美联储也直接放出大招,把利率变成0,同时外加7000亿美元量化宽松。但是资本市场的表现,让历史都不好意思,又一次熔断。只好再次修改标题:“八天三熔断,美国怎么了?”特朗普放出狠话,直接给每个老百姓发美元,可是美股就像没听见一样,悄无生息的又来一次熔断。如此阵仗,让89岁的巴菲特也惊叹活久见,现在,第一页标题改成了“美股离八熔八耻,还有三个跌停”。




以往,只要股市下跌,美联储喊话说计划要降息(只是说可能,而不是一定),美国股市就能涨一波,因为这表示美联储逼着银行存款向股市搬家。股市钱多了,股价自然而言就涨高了。但是这次,美联储也改变了风格,直接降息,而且降低到0,也就是借钱不要利息。美股却一反常态,股指期货、股指却双双熔断。




对于应对疫情,美国一开始轻敌,看中国看笑话、说风凉话,但没做什么准备。直到美国疫情沦陷,股市恐慌,又准备毕其功于一役。特朗普不是致力于消灭病毒,而是维护股市。为了安抚股市,开始降息、给居民直接发美元,等刺激股市的措施。但这不是防治病毒的高招,人们不能见面,不能消费,不能做生意,发的钱再多,经济照样崩溃。所以,股市依然各种花式熔断。




有网友说了一个段子:美股斜眼看着A股说,我一跌就能跌2800点,你行吗?A股说,我总共也没有2800点!如果说美股是一个1百层高楼,A股相当于地下室。站在屋顶往下跳,谁更惨?况且中国老百姓大部分资产,不在股市,而是在房地产。




较早的一个统计数据显示,美国人家庭资产,平均有63%都是金融资产,股票、债券等等。尤其是美国401k退休计划,也就是美国老百姓的养老保险,都在股市里。美国股市暴跌,比大A股暴跌,引起的社会问题更大。


不幸的是,这只不过是疫情蔓延的第一波危机。如果疫情得不到控制,接下来第二波,将是全球供应链断裂,全球化变成碎片化,经贸硬脱钩;第三波,企业倒闭潮,裁员潮;第四波才是金融崩盘。股市、债市、期货、银行、保险无一幸免。第五波,危机转嫁,全球冲突。


分析原因




这次美股暴跌,八天三熔断、十天四熔断这种活久见的事情取一个代号“特朗普灾难”。造成特朗普灾难的,到底有哪些原因?搞清楚原因,就可以知道应该抄美股的底还是A股的底。


另外,世界是高度联系的一个整体,当我们孜孜以求探讨公司数字化转型的道路、探讨产业发展的方向的时候,必须向上一个层次寻找它的时代坐标。时代的潮流直接制约了企业的选择。所以,我们不能凭空探讨战略,必须寻找这个时代的坐标,才能做出明智的选择。


再者,特朗普灾难级别的大事情,是多种因素共同作用结果,反过来又会影响的产业、经济、政治的方方面面。一旦进入危机模式,系统就会变的极不稳定,这就是大家常说的南美一只蝴蝶轻轻扇动翅膀,可能就在地球的对面产生一场风暴。




2020年,我们可能到了黑天鹅湖中,抬头望去,处处都是黑天鹅。


原因一,股价虚高。


美国股市长期大牛。从08年次贷危机后,09年开始走出一波大牛市,这波牛市行情持续了11年。美国GDP大约20万亿美元,但是美股总市值高达40万亿,是GPD的两倍。中国股市总市值大约相当于GDP的30%。巴菲特说,美国股市太高了,应该低于GDP。


我在2017年12月份,写过一篇批评特朗普减税计划的文章:2018年1月1日起,特朗普政府实施了1.5万亿美元税改法案,这是美国自里根时代以来的最大规模税改。扩张性的财政政策是特朗普用以刺激国内经济的重点,税改则是特朗普一系列财政政策的核心,也是目前看来进展最快、最实质的新政。特朗普推出税改的主要目的就是降低成本、增加就业、吸引资本回流,以期推动美国经济增长。


当时批评这个政策,有两点。第一,减税降低联邦政府收入,无力投入扩大市场的基础设施,无力财富的二次分配。第二,减税刺激不了需求。人们的消费,不会因为减税就大幅增加。用经济学术语来说,就是减税刺激消费的边际效应递减。况且具体条款中,又是偏向于富人,加剧贫富分化。


从实施了2年的效果看,结果不尽如人意。减税企业省下来的钱、海外回流的钱,去了股市,托了公司市值,而没有增加企业投资。居民省下来的钱,基本买快消品,房、车等耐用消费品没有明显变化,便宜了国外企业。


我们具体看看数字:


从企业层面来看,自本轮减税以来,美国企业的税后利润和海外资金汇回规模的确有所提升。美国企业税后利润规模在2018年第一、第二季度分别增加282、265亿美元,增速均提升11个百分点左右;据《纽约时报》报道,第三季度美国企业税后利润同比上升近20%。


同时,美国企业从海外汇回本土的资金在一季度和二季度分别高达2949亿美元和1695亿美元,超过去3年的汇回资金的总和,但企业的长期投资、研发投入并没有增加。


那么,减税减下来的钱都去哪了呢?数据显示,减税实施后,美国从海外汇回本土资金在今年1、2季度分别高达2949、1695亿美元,超过过去3年总和。全年受海外资金回流支持,美股市场的回购规模达到了约8000亿美元,创历史新高。这可能说明,减税并没有转化成为形成未来的经济增长潜力的投资,而是被上市公司用来增派股息和加强股票回购,将收益转移给了股东,换句话说,减税增加的企业利润和吸引回流的大把美元都用来炒股了。


看一个例子,疫情打击的第一批企业是美国的航空公司和波音公司等,它们都濒临破产。但美国六家航空公司在过去十年中将其自由现金流的96%用于股票回购。波音过去十年的自由现金流总计583.7亿美元,而公司在股票回购上花费了434.4亿美元,占自由现金流的74%。




有经济学家指出,这是美国企业的一个缩影,用天量的借债回购股票、提升股价,为管理层和投资者增加资本利得,但其产出和研发在内的内生增长能力到底有多少提升呢?


给波音这样的公司减税,意义何在呢?


从居民层面来看,本轮个人所得税下调以来,美国居民可支配收入规模有所提升。那么,居民可支配收入的增加是否促进了消费?数据显示,美国私人消费增速自去年一季度以来明显上扬,去年二、三、四季度个人消费对美国GDP拉动分别为2.6%、2.7%、2.6%,均属近四年以来最高。而且,从密歇根大学消费者信心指数看,目前美国个人消费意愿仍然很强。


不过,要看买的什么东西,从美国消费结构来看,支撑私人消费改善的主要是非耐用品消费,买了外国便宜货。而汽车等耐用品消费以及新屋销售等,表现均相对疲软。减税造成一个结果,就是国家债务的增加。


国会预算办公室CBO预测称,假如继续实施减税和增加支出政策,到2038年,美国的公共债务占其GDP的比重将从目前的78%上升至148%。据预测,从2018至2027的10年内,减税可能使GDP增加9610亿美元,而赤字却将增加12330亿美元,美国国会税收联合委员会则估计赤字甚至可能增加22890亿美元。这意味着,美国国内产值的增加将是以政府债务更大比例的增加为代价的。而目前美国国债规模23万亿美元。


看完这些数字,就知道光靠减税,寅吃卯粮是不行的。但毫无疑问,货真价实地刺激了股市。总体效果而言,减税这个政策,没有增强美国国力,没有变成企业在技术、研发方面的投资,只是股市的一只强心针。


特朗普对股市是真爱,但光靠这一针可不行。还有一针也得扎。


奥巴马当政期间,美国走出08年经济危机的降息周期,如果按照经济规律,美国应该加息缩表,降低债务,加息势在必行。美联储主席耶伦,就是坚持加息的代表人物。耶伦奶奶可以说是美国经济界第一号人物,江湖人称椰奶。耶奶声称2018年要加息3到5次,最终加息四次。


增加银行利息,意味着利空股市,资金成本高了,大家不借钱炒股了,股价自然回落。但是对于美国经济而言,美国加息,资金回流美国,如果增加技术、研发方面的投资,就是好事情。


但是股市,才是特朗普的心头肉。18年这四次加息,与特朗普的观念产生了冲突,最终把耶奶赶走了事,换上了杰罗姆·鲍威尔。从此加息就成了过去的故事,减息才是特朗普想要的。这三次连续降息分别发生在2019年7月,9月和10月,联邦基金利率目标区间下调至目前的1.5%-1.75%水平。


特朗普减税一剂强心针,减息一剂强心针,都扎在股市上,股市天天涨。特朗普天天吹牛。


2018年,特朗普除了赶走不听话的耶伦,还修改了严厉监管银行的法案《多德-弗兰克法案》,放松对于金融业的监管。一句话,大家就放心炒股了。




特朗普心心念念的维护股市,千万不要跌,千万不要跌。你得给我撑到2020年大选之后,我连任之后,你再跌。天算不如人算。谁能想到一场瘟疫,打破了特朗普的如意算盘。


原因二:疫情蔓延。


疫情是美股熔断的导火索。到现在这个局面,美国人谁也怨不得。他们的心态就相当于武汉官员早期的心态,知道是严重的传染病,但不知道严重到什么程度。


特朗普早早就知道新冠病毒严重,因为中国疫情爆发的同时,政府就已经通报给世卫组织、各个国家。中国政府为了控制疫情传播,动员全民居家,硬生生按下了社会的暂停键,就为了“憋死”病毒。这么大阵仗,这么大代价,特朗普不知道吗?但是2020年是美国大选之年,对特朗普来说,没有什么事情比连任更重要。连任的重点在经济,经济的重点在于股市,也就是说,保住股市,就是保住特朗普的政治生命,在保政治生命和美国人民生命这两件事情的优先级上,特朗普还是选择保自己的政治生命。


因此,特朗普隐瞒疫情、欺骗众人、栽赃嫁祸、维护股市的奇葩言论也就不足为奇了。


说到这里,我不禁想起林肯的一句名言: “Of the people,by the people and for the people.”这句话一度是民主政府的最佳诠释。被特朗普改成“Of the market,by the market and for the market.”特朗普如此做派,如果林肯在世,估计得被活活气死。这哪里民主的政府,分明是股票的政府。




这几天美国新冠肺炎确诊病例数迅速增加,在直播的这一刻,累计确诊病例已超过3万例。疫情重压之下,美国高官在干什么呢?答案是:卖股票。


美国国家公共广播电台(NPR)报道,美国国会参议院情报委员会主席、共和党人理查德·伯尔曾在2月中上旬,美国疫情暴发、股市崩溃前,一边对公众表示美国的疫情可防可控,一边却抛掉了大量的股票,而且,这不是个别案例,接连多名美国参议员被美媒曝出有提前抛售股票的行为。


NPR还出示了一份报告,报告显示,参议员伯尔在2月下旬的一次午餐会上将疫情相关信息透露给了一部分“密友”,并根据获得的信息对病毒的潜在影响进行了评估,要求“密友”为新冠病毒造成的经济和社会影响作出准备!NPR甚至展示了一份伯尔的录音,在录音中,伯尔对新冠病毒做出了极为准确的判断,“我可以告诉你们一件事情,它(新冠病毒)的传播比我们最近历史上看到的任何东西都要更具有侵略性,它甚至可以比拟1918年的大流行!”


伯尔自己一边告诉自己的密友(也就是给他捐款的人)真相,一边自己抛掉160万美元股票,一边安抚民众,说没事没事。美国高官们的这种行为,能让疫情防控到位吗?


说到这里,想起来福山《历史的终结》的一个观点,他认为历史不再进步,而是终结于自由民主的社会形态。这个社会制度的代表就是山巅之国——美国。福山的逻辑漏洞百出,不必深究,就当个笑话看看,尤其是特朗普“Of the market,by the market and for the market”时候。


澳大利亚媒体莫名其妙发表了一篇文章,说“如果疫情被共产党控制住了,但是却在民主社会蔓延开来,是一件非常恐怖的事情”,大家看看这些政客们,在疫情之下想什么?不是一方有难、八方支援,不是全力以赴,救民于水火。而是担忧,都能终结历史的优越制度,可不能被共产党比下去。


病毒是最公平的,不管是东方还是西方,民主还是集权,只要有空子,病毒就钻。


咱们还是重点谈经济。


美国GDP中,服务业占比超过80%,服务是一个人提供劳动来满足他人的需要,需要解除,比如电影、旅游、饭店、金融等等。因此疫情对于服务业的打击,显而易见。


疫情得不到控制,势必引起社会恐慌,阻碍正常的经济活动。就可能发生严重的经济危机。


美国疫情防控造成现在的局面,可以说政治“正确”导致,一味为股价着想,一切服务于连任,隐瞒疫情,大而化之,至此市场连番惊吓,“跌跌”不休。


但是没想到屋漏偏逢连夜雨,原油价格出问题了。


原因三:原油暴跌


3月21日,WTI原油价格23.52美元。一桶原油大约相当于159升,如果按照一升矿泉水2元来计算,只要油价低于45美元一桶,就比矿泉水还便宜。


本来这次原油暴跌,起因是沙特和俄罗斯两国关于减产保油价的谈判破裂,90后沙特王子大怒。3月7日,沙特突然祭出惊人的动作,全面发动全球原油价格战:首先,沙特大幅降低售往欧洲、远东和美国等国外市场的原油价格,折扣幅度创逾20年来最大,以吸引国外炼油厂购买沙特原油。


声明文件显示:4月卖往亚洲的原油定价下调4-6美元/桶;4月卖往美国的原油定价下调7美元/桶。值得注意得是,这些都是史无前例的折扣。


然而,最惊人的是,卖给西北欧炼油商的旗舰级阿拉伯轻质原油折扣扩大到8美元/桶,售价低至10.25美元/桶。降价的同时,沙特还私下告知市场参与者,如有需要将增加产量,4月沙特的原油产量可能会从本月的约970万桶/日增至1000万桶/日,甚至达到1200万桶/日的纪录水平。


美国能源信息局2019年11月29日发布的统计显示,美国9月石油出口量超过进口量。世界最大产油国美国转变为“净出口国”。


这也是特朗普的政绩之一。凡是奥巴马支持的,特朗普基本都反对。对于石油工业同样如此。清除了奥巴马的清洁电力计划。推出“美国优先能源计划”(America First Energy Plan),并几乎删除了所有气候变化相关内容。


“美国优先能源计划”称,将进一步放宽能源监管政策,包括废除气候变化行动计划等对美国“有害且不必要”的能源政策。新计划还称,特朗普政府承诺实现能源独立,摆脱对欧佩克产油国与任何对美国利益持敌意国家的依赖。不过特朗普的执行力还真是了得,2019年9月美国的确摆脱了OPEC的依赖。


突然,油价闪崩,美国优先的能源计划,有付之东流的危险。


根据国际一家能源公司Reistad Energy2016年数据显示,沙特阿拉伯平均生产一桶石油成本约9美元,是世界生产一桶石油成本最低国家。俄罗斯大约是19美元。但是对于美国的页岩气公司,优质油田盈亏平衡点25美元,算上一些产量低的油田,盈亏平衡点40美元。


现在这个价格,沙特、俄罗斯还有的赚。美国页岩气公司,恐怕就要破产了。而美国一改奥巴马时期的环保政策,特朗普鼓励石油工业,大力发展页岩气,还逼迫欧洲买美国页岩气,现在,美国已经是世界上页岩气出口大国。


中国现在大力推新能源汽车,尤其是电动汽车,本来预计对于石油的需求量会逐步降低。但由于新冠病毒疫情的爆发,大家都宅在家中,石油需求更是萎缩。需求少了,反而增产,不就是价格暴跌吗?


这两家先后增产,也是被逼无奈。他们减产份额,大部分被美国石油公司偷偷增产抵消了。还有其他一些产油国小偷小摸地增产,沙特也无可奈何。不过这次,沙特直接破罐子破摔,开始增产。


俄罗斯也不示弱,同时宣布增产,而且还亮出家底,有1500亿美元国家福利基金,可以弥补石油价格战的损失。


石油价格战一打,美国页岩气躺枪。美国页岩气成本远远高于沙特和俄罗斯。这轮大跌,美国油气公司跌幅领先。


关键是如果沙特和俄罗斯真杠上一年,美国页岩气产业估计就得破产。特朗普美国优先能源计划,估计也要泡汤。


如果原油危机持续下去,可以清晰看出,美国对于沙特的影响力越来越小。想要维护中东秩序,美帝国看起来有点有心无力。


分析影响和危机走势


股价虚高、疫情蔓延、油价暴跌,是造成特朗普灾难的主要原因。这是天灾吗?我看主要是人祸。那么股市的特朗普灾难,会不会发展成为经济的特朗普灾难,甚至是社会的特朗普灾难呢?


对于这样的大题目,如果做推演,建议大家要好好阅读、好好学习一篇报告:《两次全球大危机的比较研究》。这是刘鹤副总理牵头的一份研究报告。重点对比了1929年的大萧条和2008年的次贷危机,分别从经济金融理论、货币金融、金融监管、国际经济政治格局、宏观视角、微观机制七个方面,深度剖析了经济危机爆发的原因、演变的路径和已经应对的措施。这部权威之作,直接影响了我国的一些大政方针。


世界经济并没有从2008年次贷危机中走出来,2008年存在的问题,现在依然存在,只不过变得没那么严重,不同的是,世界依然是那个世界,但中国不再是那个中国了。我们挑几个要点来分析一下。




第一,重大技术革命,引发社会繁荣,繁荣过后就是萧条。这是历史周期率。1870年电力技术革命,带来生产、消费的大繁荣,飞机、汽车、家电、电话,都在大萧条之前在西方开始普及,60年后,引发1929年的经济危机。如果从1946年发明电子计算机作为信息革命的起点,60余年后,引发08年次贷危机,同样符合这个60年的长波周期。

而现在依然在信息技术革命的周期中,新的技术范式如区块链尚在萌芽状态。


第二,危机爆发前,都出现了前所未有的经济繁荣,在蒸蒸日上的景象下,政府往往采取放任自流的监管政策。1929年之前,柯立芝总统当政,史称柯立芝繁荣。2008年次贷危机之前,克林顿、小布什时期,美国互联网产业高度繁荣。出现了连续30年的增长。企业家创新精神和经济自由放任互为补充,推动经济高速增长。这次特朗普灾难之前,美国股市经历十年增长。


第三,收入分配差距过大,是危机的前兆。1929年,最富的1%的家庭,占全国总收入的23.9%,2007年,这个数字是23.5%。根据美联储一份研究报告显示,2019年,这个数字32%。换句话说,贫富差距,并没有因为08年的次贷危机得到缓解,反而在次贷危机后的10余年中,进一步拉大。美国减税、放松监管等等政策,都在进一步刺激贫富分化,而中国扶贫、供给侧结构性改革致力于化解贫富分化。


第四,两次危机都与货币政策相关联。危机发生前,都是采取更为宽松的货币政策。大萧条以前,泛滥的信贷政策引起股市的泡沫和投机的狂热。次贷危机之前,美联储格林斯潘,同样执行宽松的货币政策,一世英名毁于次贷危机。

特朗普灾难之前,赶走了加息的耶伦,换上来鲍威尔,并且在2019年连续三次减息。特朗普非要重复前人错误的路。


第五,危机爆发后,决策者总是面临民粹主义、民族主义和经济问题政治化的挑战。政治家被短期的民意绑架、被政治程序锁定、不敢突破意识形态的束缚,几乎是普遍的行为模式。

这个三个问题,几乎就是特朗普的标签。


第六,危机有特定的演进模式,不能用经济正常状态、正常逻辑来推导。危机往往从经济大幅跳水开始,由泡沫破裂,走向失业率攀升。由经济困境加重走向社会矛盾激化。由经济领域转向政治领域,甚至军事领域。

1929年,大萧条的极端情况导致希特勒上台,引发第二次世界大战。


第七,危机导致大国实力转移和国际秩序重组。大萧条之后,通过二战美国取代英国成为霸主。次贷危机之前G7领导全球,危机之后G20走向世界舞台中心。

特朗普灾难后,美国实力是否大幅衰落,值得关注。


次贷危机后续的演变,不同于大萧条。毕竟现在政府都有宏观调控的手段。不会像书呆子一样,捍卫市场自由的所谓的圣洁。


说到这里,想起来亚洲金融危机期间,香港金管局官员在动用美元储备狙击金融大鳄索罗斯的时候,居然难过地流泪,认为自己违反了自己一直奉为圣经自由市场原则。中国有一批这样的学者,就像香港金管局的官员一样,被自由放任的市场学派所洗脑。美国总统不听这一套,直接指挥美联储下场炒股票都行,就是美联储自己成了股票市场最大的庄家。世界上根本就没有自由市场。我研究的是大数据,从大数据出发得出一个结论,就是“监管有多充分,市场就有多自由。”看起来矛盾吧?这就是剥去了经济学家伪装的事实。


次贷危机,美国靠着降息、量化宽松的招数,让全世界给美国买单。欧洲底子比较弱点,被美国一通操作,引发欧洲债务危机,希腊、意大利、西班牙、葡萄牙等,资不抵债。刚刚化解,还没有喘过气儿来,特朗普灾难来了。


这次特朗普灾难,当下的看点,还在于资本市场,如果疫情进一步蔓延,导致经济事实上处于半休克状态,开始进入经济危机阶段,我们看到的现象就是公司裁员、倒闭。发展到这一步,社会危机就无法避免。美国人手里的枪,就不会白买了。




总结一下,次贷危机以来,引起次贷危机的因素,一个都没有化解。反而愈演愈烈,发生这次特朗普灾难,也就顺理成章。


尽管次贷危机的因素,没有任何一个得到化解,但是特朗普小心翼翼地呵护着股市,减税、降息、量化宽松,一直没有断过。这就像给一个极度虚弱的病人不断地吃人参,打激素。如此糊弄下去,熬到特朗普连任,应该没啥大问题。但是突入其来的疫情,超出了绝大部分美国人的想象。


现在美国疫情的状态相当于1月20日中国刚刚宣布武汉封城的状态。大规模的爆发还在后面,疫情扛不住,美国经济必将陷入衰退。


3月20日,美国银行宣布美国经济已经陷入衰退,预计2季度萎缩12%,高盛大幅度下调对于美国经济的预期,认为2季度将创纪录的萎缩24%,失业率增加到9%。


美国人力资源咨询公司Challenger,Gray&Christmas近日发布的研究报告称,美国餐饮业可能因为新冠肺炎疫情的冲击而裁减740万个工作岗位。


美国财政部部长史蒂文·姆努钦曾警告说,按照最坏情况估计,疫情可能导致美国失业率飙升至20%。


这些数字一旦实现,美股可就不是八天三熔断了,而是1天3熔断,直接暂停交易。但愿这一天不会到来。


在《危机研究》给出几个建议,这是12年的建议,放在现在看,依然具有巨大的现实意义:


1, 树立底线思维,对最坏的情况作出预案。有两个场景必须预防,第一,危机升温,产生巨大的外部动荡;第二,危机迫使一些国家转嫁灾难,而走向变换形态的战争。


2, 把握我国战略机遇期的重大内涵,谋求中国利益和全球利益的最大交集。我国战略机遇表现在国内市场对于全球复苏的巨大拉动作用,和发达国家的技术并购机会和基础设施投资机会。


3, 集中力量办好自己的事情。警惕卷入不必要的国际事件。转嫁灾难这事儿,已经开始了。根据美国《野兽日报》网站的披露,美国国务院近日向多个美国联邦政府机构下发了一份文件,要求他们与美国总统特朗普“统一口径”,将新冠病毒的责任全都推给中国,并将中国说成是导致疫情在全球暴发的祸根。


反观中国,果断封城,全国动员,在最不利的情况下,一个月的时间彻底扭转战局,并开始驰援各国。没有战略机遇,生生造成战略机遇。在各国经济陷入麻烦之际,中国不可能独善其身,但是中国最有可能成为首先复苏并拉动世界经济增长的唯一亮色。


对比者十年以来,两国的政策,值得玩味。谁吸取了教训,砥砺前行,谁明知故犯,火中取栗,就一目了然。


2008年以来,中国坚定的调整




第一, 房住不炒,坚决遏制房价。化解金融风险。


第二, 供给侧结构性改革。把落后的淘汰,鼓励创新。


第三, 扶贫,2020年全面脱贫。化解贫富差距带来的社会隐患。


第四, 40万亿新基建,大力发展数字经济。


这几条都是实招,都是标本兼治的根本措施。比如现在特朗普要给美国直接发1000美元,网上一群无良公知,就在带节奏,说你怎么不抄美国的这种作业呢?直接给老百姓发钱多好?潜台词就是中国政府各种差,美国各种好。


中国是定向“发钱”,扶贫是要挖穷根的。把吃不上饭的,住不上房的,动员社会力量,一起解决。2020年消除贫困。我们前面分析了,社会危机爆发的前兆就是贫富分化过大。美国最富的1%的家庭,已经占据社会财富的32%,已经超过1929年经济危机,已经超过2008年次贷危机。这是非常危险的信号,这是美国民粹主义、极左极右撕裂的社会根源。特朗普发1000美元,能解决这些问题吗?


过去特朗普这些小花招,还能起到股市弱刺激。现在市场根本不理。看不到具体的防疫措施、防疫能力,就是熔断再熔断。


我们再对比一下34万亿新基建和美国0利率加量化宽松的政策。34万亿已经成了特定语境,各省在新基建领域的投资,根据统计口径不一样,数字也不一样。咱们不用纠结于具体数字。


2008年金融危机,我们启动4万亿投资,老百姓最直观的感受,就是房价又狂涨一波,这是熟悉的配方、熟悉的套路,依然金融机构撒钱,层层加码杠杆,最后老百姓买单的路子。


新基建重在一个新字,新技术、新领域、新模式、新主体、新内涵。奠定社会从工业经济向数字经济的全面过渡的基础。拉开新一轮经济增长的序幕。投资领域涵盖5G,特高压,城市轨道交通,充电桩,大数据中心 人工智能 工业互联网等。




老基建,是传统经济的基础设施,房子是带动消费的最大主力。


新基建,是数字经济的基础设施,数字消费成为经济增长的亮点。




面对危机,中国方向极为清晰,战略极有定力。我们再来回顾一下中国扛疫四个阶段。第一,疫情阻击战。第二,复工经济保卫战。第三,脱贫收尾战,第四,新基建,数字经济冲锋战。一环套一环,步步为营,扎实推进。


在看看货币政策:3月20日,央行发布最新一期贷款市场报价利率(LPR)。1年期贷款市场报价利率(LPR)为4.05%,上次为4.05%;5年期以上贷款市场报价利率(LPR)为4.75%,上次为4.75%。大家要注意,1年期LPR对应实体经济,5年期LPR对应房地产。也就是说,实体经济和房地产分开调控。但是无论是实体经济和房地产LPR,都没有任何松动。


反观美联储,已经疯狂的把利率降到0,还搞出7000亿美元量化宽松。现在又要给老百姓直接发钱。感觉美国除了货币政策,搞不出其他啥名堂。这就是中国战略定力的充分体现。


第一, 不搞大水漫灌。就算灌水,也不会灌到房地产。


第二, 坚定消除贫困。这是社会稳定的根本。


第三, 定向宽松新基建。坚定迈进数字经济。


这些坚定的策略,就是我们的底气,就是我们的机遇。


简单总结一下:


关于疫情,事关重大。


欧美若失守,全球经济、社会进入塌缩循环。第一波,疫情蔓延,股市暴跌;第二波,全球供应链断裂,经贸硬脱钩;第三波,企业倒闭潮,裁员潮;第四波,金融崩溃。第五波,全球动荡。


关于美国防疫表现:


第一个字:骗,选举政治压倒一切,骗美国民众没事,一副天下太平、尽在掌控的模样;第二字,慌。0利率、发现金,都属于慌不择路的条件反射式反应,把08年的套路下重手再搞一遍;第三,乱。总统忙着甩锅。各州各忙各的,民众忙着屯枪。第四个字,懵。到底有多少疑似、多少确诊,不是CDC不公布,恐怕是真的自己也说不清了。不排查,谁能知道?




任泽平的几个成语,用的非常精准:慌不择路、饮鸩止渴、走火入魔、自废武功。

关于中国战略定力:


第一控疫情、第二保复工、第三抓扶贫、第四新基建;有章有法,步步为营。这场乱局之前,稳得住就是胜利,稳得住机会就在我们手中。


至于房价,看看中国的战略定力,就知道不会有大涨机会的。




至于企业,要跟着中国的战略方向,寻找自己的定位。防疫的机会、扶贫的机会、新基建的机会、一带一路的机会,说到底,就是数字化的大机会。


今天是我们发现数字财富的秘密系列直播的第一讲,接下来,我们中的重点放在数字经济带来的历史机遇上。帮助大家透彻理解新技术、新模式、新方法,走上数字化转型之路。疫情当下,谁能率先转型,谁就获得了活下去的门票,疫情过后,运用新技术、新模式、新方法,服务一个行业,甚至多个行业,才是通向伟大之路。


【下面,我花点时间,简单说说这次直播的初衷,给大家建立起来完整的、系统性的数字世界的认知框架。尤其对于数字经济而言,只有具备了整体认知,我们才容易领会新的技术。】


三天两熔断、八天三熔断、十天四熔断,美股离“八熔八耻”还有三个跌停的距离,我们见证的历史是帝国的黄昏,还是意味着回调后的崛起?


疫情冲击之下,各国飞机停航、轮船停渡,经济停摆。本来就风雨飘摇的世界经济,雪上加霜。中国40万亿新基建,美国零利率加7000亿美元量化宽松,谁能找到新经济的发展方向?


比尔·盖茨、乔布斯、拉里·佩奇、谢尔盖 ·布林、贝索斯、马克·扎克伯格、任正非、马云、马化腾缔造了数字王国。英雄尚未迟暮,豪杰揭竿而起,谁将立于数字潮头?


人工智能、区块链、云计算、大数据、边缘计算、5G、物联网、数字孪生、工业互联网新概念、新名词层出不穷,眼花缭乱、应接不暇。如果这些真的是改变世界的倚天宝剑,咱们如何找到自己的屠龙宝刀?


上网?上云?上链?企业数字化不再仅仅是发展快与慢的问题,而是生与死问题。未来只有一种企业,就是数据驱动的企业。新技术、新模式、新领域,都需要企业家掌握数字世界的新思维。


数字岛联合中关村大数据产业联盟、人民大学数字治理及数字经济研究中心、推出“发现数字财富的秘密”系列直播。


这些直播课程,经过了精心编排,按照国家大势、技术演变、产业规律、组织原理、金融思想自顶而下一步步深化,然后在自底向上总体上抽象数字经济的基本规律。就企业管理而言,超越了德鲁克的管理思想,提出了德鲁克未曾见的产业现象;就经济原理而言,提出了产业生态这个新的研究对象,打开了中观研究之门。就金融思想而言,阐述了数字货币区概念,为企业数字化转型打开了新的空间。就产业研究而言,给出了统一的分析框架。所以,最终我们把系列直播课程,命名为:发现数字财富的秘密。


首期系列直播安排如下:




第一集:经济危机魅影重重,数字经济小荷初露。


第二集:疫情围城之下,数字经济呈现十大发展趋势


第三集:ABCDE,深入理解技术新概念


第四集:数据成为资产,企业数字化最佳实践


第五集:滴滴模式,数字经济发展范式0.1版本


第六集:X联网,数字经济发展范式0.2版本


第七集:数字货币区,数字经济发展范式0.3版本


第八集:数字生态,企业数字数字化转型的顶级思维


第九集:区块链+数字孪生,打开数字经济的帷幕


第十集:再谈数字经济,整体问题整体求解,现代化经济体系的代名词


这些直播课程,我先开个头,试试水,如果效果还行,我就计划邀请产业界的一线实践者讲他们的案例,尤其是成功转型的经验,学术界的新锐讲他们的理论,资本市场的分析师讲他们的产业判断,政府智库成员讲他们的政策建议。在不断的直播、分享中,一起来研究数字经济这个大课题。


中关村大数据产业联盟,一直致力新型智库建设,尤其注重互联网、大数据、区块链、人工智能等新技术和实体产业的融合,出版了多部相关著作,包括《大数据时代的历史机遇》、《产业互联网》、《区块链世界》、《区块链与大数据》、《区块链与数字经济》、《数字生态论》等。承担、参与了多个国家部委的重大课题,像《数字经济新型基础设施研究》《数字经济治理体系研究》、《数字经济集群创新研究》、《数字生态发展指数研究》等。现在我们联合人民大学商学院,成立数字治理及数字经济研究中心,引领数字经济的理论方向。联合数字岛,打造“发现数字财富的秘密”,系列课程、短视频,致力于传播经济新思想、产业新形态、企业新战略。


最后,以总书记的一句话,来结束这场直播,现在是需要理论也必将产生理论的时代,需要思想也必将产生思想的时代。谢谢大家的关注。


我是赵国栋,发现数字财富的秘密。

点击链接,观看独家完整版公开视频哦~

https://www.digdao.com/h5/video/detail?id=15


文章分类: 联盟新闻
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